39. 217년 데이터 분석, 시장에서 이기는 방법은 영원하리!

계속 초보 영상을 만들었는데 본업(?), 즉 "금융 논문을 대중 소개" 에 충실하지 않은 것 같아서 최신논문 한개 준비했습니다.

로베코에서 1800-2016년, 즉 217년(!!) 데이터를 분석했습니다!
그것도 주식뿐만 아니라, 채권, 원자재, 외환 데이터도!

이를 통해 논문계에서 가장 잘 알려진 6개 팩터가 이렇게 긴 구간에서 전세계에서, 여러 자산군에 통틀어서 통하는지 분석했습니다. 데이터마이닝 했다는 비난을 받을지 두려웠는지 최신 소개된 데이터마이닝 카운터 기법까지 쓰면서 정말 제대로 분석했습니다.

6개 팩터는? 절대모멘텀, 상대모멘텀, 밸류(저평가), 캐리(현금수익), 시즈널리티, 저베타

결론과 저 6개 슈퍼 팩터 중 217년간 가장 잘 먹히는 팩터를 알고 싶으시면? 동영상 보셔야죠 ㅋㅋ

우리에게 중요한 건: 전세계적으로, 별의별 경제 상황에서, 200년이 넘는 시간동안 굳건하게 투자자에게 수익을 가져다 준 투자전략은 - 영원한 진리에 가장 근접한 전략 아닐까요?

관련 자료: Baltussen, Swinkels, van Vliet(2019) - Global Factor Premiums
링크: file:///C:/Users/Kang/Downloads/SSRN-id3325720.pdf
훌륭한 요약: John Authers(Bloomberg) - Eternal Market Patience Offers Eternal Rewards
링크: https://www.bloomberg.com/opin....ion/articles/2019-02